Qu’est-ce que Perpetual Protocol et sa crypto à l’acronyme PERP ? Guide complet

Présentation détaillée du projet et de sa crypto associée

Il sera question dans un premier temps d’une présentation du projet Perpetual puis de sa crypto associée PERP.

Projet Perpetual Protocol

Perpetual Protocol est une plateforme DeFi axée sur la négociation de contrats à terme. Fait intéressant, il prend en charge le commerce de crypto-monnaie et d’autres actifs tels que l’or, le pétrole brut et le fiat. Ce qui le distingue, c’est son utilisation de teneurs de marchés automatisés virtuels (vAMM). Il s’agit d’une itération de l’approche des teneurs de marchés automatisés (AMM) courante dans l’écosystème DeFi.

Il est important de se questionner sur la différence entre les AMM et les vAMM. Tout d’abord, un système qui utilise le modèle AMM utilise des pools de liquidités directes, tandis qu’un vAMM introduit des pools virtuels où les fonds, au lieu d’un pool, sont détenus dans un contrat intelligent. Ensuite, le contrat gère le support de garantie. En tant que telle, la liquidité sur les plateformes inspirées de vAMM telles que Perpetual peut être prouvée par un algorithme. Les protocoles basés sur AMM tels que Balancer prévoient la force d’un marché via les fournisseurs de liquidités.

Les vAMM offrent des avantages tels que des liquidités toujours présentes, des prix prévisibles, des marchés impartiaux et assurent que les contrats sont entièrement garantis. Avec suffisamment de garanties, les commerçants reçoivent toujours leur juste part lors du règlement. Notamment, une combinaison de ces caractéristiques supprime le risque de perte non permanente qui serait supporté par les jalonneurs dans le cas de l’AMM. Outre la liquidité garantie et l’éradication des pertes impermanentes pour les piqueurs, le réseau Perpetual permet aux traders de pomper leurs positions avec un effet de levier allant jusqu’à 20X.

Concernant le fonctionnement de Perpetual Protocol, le commerce sur le réseau est simple. Pour démarrer le voyage commercial, un trader envoie des fonds à la chambre de compensation et fournit des informations supplémentaires sur le montant de l’effet de levier. La chambre de compensation envoie les fonds au coffre-fort. De plus, la maison modifie le vAMM de la plateforme pour indiquer le dépôt, l’effet de levier, ainsi que pour déterminer s’il s’agit d’une position longue ou courte.

Une courbe à produit constant calcule le montant crédité au commerçant. Le trader peut alors clôturer sa position à volonté. Notez que le réseau fonctionne sur une situation gagnant-perdant.

Crypto associée PERP

Le jeton natif du réseau, PERP ou crypto Perpetual Protocol, est un jeton ERC-20 avec une offre initiale et maximale de 100 millions et 150 millions de pièces, respectivement. Les jetons PERP sont partagés entre l’écosystème, les investisseurs d’amorçage, l’équipe, les investisseurs stratégiques et le réseau Balancer. Fait intéressant, l’offre maximale du jeton est ajustable en fonction de l’accord de la communauté gouvernante. Le PERP assure la gouvernance et les fonctions liées au jalonnement.

Bien que le réseau ait initialement soutenu les décisions des principaux contributeurs, il vise à décentraliser la fonction pour accueillir les idées et les propositions de l’ensemble de la communauté du protocole perpétuel. Cependant, proposer des idées ou voter sur des idées soumises nécessite de détenir de la crypto Perpetual Protocol. Grâce au vote de gouvernance, la communauté peut modifier le ratio de garantie, le ratio de frais, l’exigence de marge de maintenance, l’exigence de marge initiale, la durée de l’époque de jalonnement et le ratio de frais de liquidation.

La crypto Perpetual Protocol peut être mise en jeu pour gagner plus de récompenses. Outre les récompenses de jalonnement, les jalonneurs PERP partagent 50 pour cent des frais de négociation du système. Il faut rappeler que les fonds mis en jeu sont bloqués pendant sept jours. Perpetual appelle cette période une époque.

Passé ce délai, les parieurs doivent décrocher leurs fonds avant d’initier une demande de retrait. Bien qu’une époque dure une semaine, les jalonneurs peuvent rejoindre une époque tout au long de sa durée de vie. Cependant, le nombre de récompenses gagnées dépendra de la durée de leur activité pendant la période de blocage.

Il est intéressant de savoir que les frais de transaction générés par le jalonnement peuvent être réclamés après la fin d’une époque, mais les incitations au jalonnement libellées en PERP sont utilisées « le premier jour du même mois de l’année suivante ». Bien que cela puisse sembler une longue attente pour les récompenses, cela vise, en partie, à attirer des utilisateurs dévoués et de longue date.

L’équipe derrière le projet

À ses débuts, Perpetual Protocol était soutenu par une équipe d’élite basée à Taïwan. Cependant, son développement continu a vu l’implication d’une équipe répartie à travers le monde. Les co-fondateurs de Perpetual sont Yenwen Feng et Shao-Kang Lee. En outre, l’équipe est composée de développeurs, de chercheurs et d’ingénieurs blockchain. Parmi ceux qui croient en la mission du projet figurent Binance Labs, Alameda Research, CMS, Three Arrows Capital, Divergence Ventures, Mechanism Capital et Multicoin Capital.

Peut-on miner ou staker la crypto ?

De nombreux investisseurs en raison de l’importance de cette monnaie se demandent comment miner du Perpetual Protocol. Il faut dire qu’à ce jour, le minage de la crypto Perpetual Protocol reste impossible, en tout cas pas directement. Ceci s’explique par le fait que la crypto monnaie PERP est conçue différemment des devises comme Ethereum ou Bitcoin. Il existe toutefois des alternatives. Ces derniers consistent à miner Monero ou Zcash puis de les transformer en crypto monnaie Perpetual Protocol.

Ne pas arriver à miner la crypto Perpetual Protocol n’empêche pourtant pas le staking. Il est donc bel et bien possible de staker du Perpetual Protocol. L’objectif du staking du PERP est d’assurer sa demande tout en la maintenant hors du marché. Cet objectif existe pour permettre à la bourse de réagir dans des situations d’urgence, telles que des événements de marché extrêmes. Les jetons PERP seront vendus au marché pour couvrir tout manque à gagner.

Les joueurs sont rémunérés pour assumer ce risque en utilisant des récompenses. Ces récompenses seront mises à jour au fil du temps afin de maintenir un nombre sain de crypto Perpetual Protocol staké.